[반도체 관련주] 반도체용 흑연을 만드는 티씨케이 알아보기

티씨케이(064760)는

반도체, 태양전지 및 LED용 부품 전문 제조회사로 특히 반도체 공정용 흑연을 제조, 납품하는 회사입니다. 생산된 제품은 삼성전자를 포함한 다수 업체에 납품하고 있습니다.

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티씨케이의 주요 사업내용

티씨케이의 2020년 사업보고서에 따르면 주요 제품은 다음과 같습니다.

고순도 흑연(Graphite)을 이용한 반도체 및 태양전지용 실리콘 잉곳을 생산하는 Growing 장비용 Graphite 부품(이하 고순도 흑연 제품)을 국내 최초로 국산화하여 제조, 판매하고 있으며, 반도체 Device업체에서 사용하는 장비의 Solid SiC Wafer, Ring 및 SiC 제품도 판매 중에 있습니다.
또한 SiC coating사업으로 반도체 ALD 장비에 들어가는 Susceptor류와 LED Chip 생산용 Wafer Carrier를 제조, 판매하고 있습니다. 부수적으로 SiN Tube 등 각종 Heater류를 수입, 판매하고 있습니다.

반도체 관련 용어가 많아 어렵습니다만, 반도체 소재를 공급하는 후방산업이라고 알고 계시면 될 것 같습니다.

티씨케이의 재무구조 

티씨케이의 최근 3년 재무구조는 다음과 같습니다. 보여드린 기업들 중에서도 영업이익률의 최근 수치는 손꼽힐 정도로 좋다고 볼 수 있습니다. 이 기업이 부채비율도 낮은 이유는 경영진이 부채를 안 쓰는 기업을 천명하고 있기 때문이라고 합니다.

구분	2018년	2019년	2020년
매출액	1,705억	1,714억	2,282억
영업이익	591억	592억	803억
영업이익률	34.64%	34.53%	35.17%
부채비율	16.29%	13.79%	14.09%

주요 주주로는 모기업에서 44.4%, 케이씨에서 14.18%를 갖고 있습니다. 이에 따라 시장에 유통되고 있는 주식은 42% 정도입니다. 

티씨케이의 주가 현황 및 총평

2021년 4월에 주로 스마트폰과 PC의 주 저장장치로 사용되는 NAND Flash(비휘발성 메모리) 성장에 따라 소재를 공급하는 후방산업도 영향을 받아 고실적이 예상된다는 기사가 나왔고,

티씨케이는 2021.4.23. 기준 233,000원의 신고가를 달성했습니다. 앞으로도 주가가 계속 올라갈 것이라는 기대가 많고, 골드만삭스 등 소위 세계적인 IB에서도 지속적으로 매수세를 보이고 있습니다. 

2021년 4월 현재 시가총액이 2.7조원정도로 코스닥시장에서 순위권 안에 들어간 기업이면서도 앞으로의 실적이 더 기대됩니다.

다만 2021.4.23. 현재 PER는 44.95로 업종PER 19.12에 비해 높은 편이므로 주의하시기 바랍니다.