정수기 브랜드에 상관없이 모두 납품하는 필터 전문 업체, 한독크린텍

한독크린텍(256150)은

모든 정수기에 필수적으로 적용되고 있는 카본블록 필터를 생산, 판매하는 전문업체로서, 독점적 지위를 가지고 있다고 볼 수 있으며 해외시장에 대한 판매전략을 수립하려는 단계에 있는 기업으로 현재 코스닥에 상장되어 있습니다. 

한독크린텍의 주요 사업 내용

2019년 9월 코스닥에 상장하여 오래되지 않았으나, 정수기 필터를 공급하며 안정적인 수요를 창출하고 있습니다. 특히 카본블록 필터는 모든 정수기에 적용되는 핵심 부품으로 주기적으로 교체되어야 하는 소모품이며, 렌털 매출이 주를 이루는 국내 정수기 시장에서 카본블록 필터의 주기적 교체 수요는 필연적입니다.

또한 국내 정수기 업체 중 코웨이, 쿠쿠홈시스, SK 매직, LG전자는 말레이시아, 인도네시아, 중동, 미국 등에서 해외 정수기 렌탈 사업을 확대하고 있어 한독 크린텍 역시 자연스럽게 수혜를 받고 있습니다.

한독크린텍의 재무구조

한독크린텍의 최근 3년 재무구조는 다음과 같습니다. 지금까지 소개해드린 타 업종에 비해 영업이익률이 월등하게 높은 편은 아니지만 독점 기업이라는 데에 프리미엄을 줄 수 있을 것 같습니다. 부채비율 또한 굉장히 낮은 편으로 실질적인 부채 미사용 기업이라고 볼 수 있습니다.

구분	2018년	2019년	2020년
매출액	396억	484억	610억
영업이익	49억	61억	94억
영업이익률	12.40%	12.56%	15.42%
부채비율	57.31%	33.00%	17.08%

주요 주주로는 대표이사 등이 41.85%, 에셋플러스 자산운용이 5.28%, 자사주가 0.16%으로 시중에 유통되는 물량은 약 51%입니다. 

한독크린텍의 주가 현황 및 총평

아직 시가총액이 853억으로 큰 편은 아닙니다. 주가는 2021.4.27. 기준 20,850원으로 낮아 보일 수 있지만 최근 무상증자를 통해 50% 수준으로 낮아졌으며, 최고가는 25,900원이며 최저가는 8,459원입니다.

최근 인테리어 등이 유행하며 관련 업계 수요 등을 받아 지속적으로 주가가 높아지고 있습니다. 또한 매출액이나 영업이익률도 개선되고 있는 점 또한 주목할만합니다. 참고로 한 업계에서 1위 기업을 구입하는 것은 장기적으로 봤을 때 나쁘지 않다고 생각되지만,

이 기업의 PER는 20.95로 업종 PER 14.23에 비해 1위 프리미엄을 받고 있는 중이니 유의하시기 바랍니다.